據(jù)哥倫比亞國家統(tǒng)計機(jī)構(gòu)(Departamento Administrativo Nacional de Estadística--DANE)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年1-6月，哥倫比亞煤炭出口量累計為3158.97萬噸，比上年同期增加353.9萬噸，同比增長12.6%。

其中，6月份哥倫比亞煤炭出口量同比、環(huán)比都大幅下滑，當(dāng)月出口量為376.1萬噸，同比減少27.4%，環(huán)比下降43.0%。

船運數(shù)據(jù)：哥倫比亞煤炭大量從歐洲轉(zhuǎn)運至亞太地區(qū)

據(jù)阿格斯（Argus）近期發(fā)布的信息，市場分析機(jī)構(gòu)開普勒（ Kpler ）數(shù)據(jù)顯示，2024年前5個月，離開哥倫比亞的海岬型船舶的貨物周轉(zhuǎn)量噸英里 (tmi) 激增142%，因為亞太地區(qū)取代歐洲成為哥倫比亞動力煤(0, -641.00, -100.00%)和冶金煤出口的主要目的地。這導(dǎo)致航程更長，并且是 2024年海岬型船舶運費保持高位的關(guān)鍵因素之一。

歐洲持續(xù)淘汰煤炭，重塑了大西洋流域的干散貨市場，迫使哥倫比亞煤炭生產(chǎn)商到更遠(yuǎn)的地方尋找買家。這一趨勢主要影響了好望角型（以及更大的紐卡斯?fàn)栃停┐埃@些船舶現(xiàn)在經(jīng)常前往東亞，而不是傳統(tǒng)的北歐目的地。

Kpler 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年前5個月，哥倫比亞好望角型煤炭出口總量為1,378 萬噸，其中東亞占 54%（747 萬噸），而去年同期僅為24%（去年總量 934 萬噸中的 220 萬噸）。

Kpler 稱，與此同時，歐洲的市場份額則大幅下降，前5個月西北歐為 8%，地中海17%，而一年前這兩個數(shù)字分別為 26%和40%。

在從哥倫比亞到亞太地區(qū)的航線上，公司更傾向于使用好望角型船而不是巴拿馬型船，因為較長的航線上大噸位船舶更具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

此外，紅海胡塞武裝的襲擊迫使所有從哥倫比亞出發(fā)的船只繞道好望角，這又增加了航行時間，使得船只要花費更長時間才能進(jìn)入現(xiàn)貨市場。

根據(jù) Kpler 的數(shù)據(jù)，今年1 - 5 月，從哥倫比亞到亞太地區(qū)的好望角型船和紐卡斯?fàn)栃痛妮d重量同比增長360%，達(dá)到 853 億噸英里，這也表明在2023年10月紅海航運開始出現(xiàn)中斷之后，不僅船舶運量增加，航程也更長。

Kpler 的數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5 月，從哥倫比亞駛往亞太地區(qū)的好望角型船和紐卡斯?fàn)栃痛瑪?shù)量躍升至約43艘，而去年同期只有13艘。

這些好望角型船的航行次數(shù)增加，是好望角型船運價上漲的一個關(guān)鍵因素，此外還有幾內(nèi)亞向中國運送鋁土礦的好望角型船數(shù)量激增、巴西對華鐵礦(805, -22.00, -2.66%)石貿(mào)易異常強(qiáng)勁以及中國港口擁堵。這導(dǎo)致大西洋市場的風(fēng)向標(biāo)的圖巴朗-青島航線的運價在 2024 年前6個月同比平均上漲33%。

市場參與者表示，從哥倫比亞出發(fā)的航次通常比圖巴朗-青島航線的運價高出6-8美元/噸。

由于西非對大西洋盆地好望角型船市場越來越重要，運費也可能保持高位。明年，大西洋市場將迎來來自幾內(nèi)亞西芒杜的第一批鐵礦石貨物，這將進(jìn)一步減少可用的好望角型船數(shù)量，而中國對巴西鐵礦石的需求也將保持堅挺。

這些因素加上訂單量低，可能會開始將哥倫比亞煤炭生產(chǎn)商擠出市場，并將使2024年和整個2025年的好望角型船運費市場陷于波動。

跨大西洋巴拿馬型船運費承壓

歐洲對哥倫比亞煤炭需求的劇降不僅影響了跨大西洋巴拿馬型船市場，也影響了好望角型船市場。

據(jù)Kpler稱，今年1-5 月，從哥倫比亞駛往歐洲（包括土耳其）的卡姆薩爾型船和巴拿馬型船數(shù)量同比下降了8艘，而去年同期為 21 艘。但租船人也不再使用這些巴拿馬型船將煤炭運往亞太地區(qū)（而是更愿意使用更大的好望角型船），從哥倫比亞駛往東亞的巴拿馬型船只數(shù)量也從去年同期的11艘下降到了8艘。

相反，巴拿馬型船市場將繼續(xù)依賴谷物貨物，主要來自拉丁美洲或美國墨西哥灣沿岸，除非好望角型船運價上漲到足以讓租船人考慮使用兩艘巴拿馬型船而不是一艘好望角型船，否則煤炭不太可能成為主要的前程貿(mào)易。

但即使在目前的高位，圖巴朗至青島好望角型船的運費也遠(yuǎn)低于巴西桑托斯至青島航線的巴拿馬型船運價44.20美元/噸。

亞洲市場支持哥倫比亞煤炭生產(chǎn)商

亞洲對南美煤炭需求的激增也幫助哥倫比亞煤炭礦山在 2024 年保持正常運營，而此前有跡象表明，一些礦山正在考慮大幅削減產(chǎn)量或徹底關(guān)閉。

由于有新的需求，嘉能可的塞雷洪煤礦（Cerrejon）2024年第一季度產(chǎn)量僅從去年同期的540 萬噸小幅下滑至 530 萬噸。而 德拉蒙得（Drummond ）煤礦1-5 月總產(chǎn)量增加18.2萬噸以上，增至1253萬噸。德拉蒙得和嘉能可的煤炭產(chǎn)量約占哥倫比亞總產(chǎn)量的90%。

亞洲公用事業(yè)公司和鋼廠需要更多高質(zhì)量、含硫量相對較低的動力煤和煉焦煤(1556, -15.00, -0.95%)。哥倫比亞在這些市場上主要與俄羅斯和澳大利亞生產(chǎn)商競爭。隨著越來越多的俄羅斯煤炭公司和港口受到制裁（如 Suek、Sibantrachite、Mechel 和 Coalstar），國際市場對哥倫比亞煤炭的需求可能會進(jìn)一步增加。

與此同時，印尼褐煤、熱值相對較低的南非動力煤和含硫量普遍較高的美國煤炭占據(jù)了其他市場。

出口量增加的地區(qū)包括東亞的一系列國家。據(jù)Kpler稱，1-5 月，哥倫比亞對中國的出口量同比增長了兩倍多，從去年同期的140萬噸增至 490 萬噸；對韓國的出口量從180萬噸飆升至310萬噸；對印度的出口量從47萬噸增至77萬噸。

據(jù)市場參與者稱，嘉能可今年早些時候同意向中國公用事業(yè)買家和貿(mào)易商出售大量塞雷洪礦的煤炭，預(yù)計可以在2024年年內(nèi)交貨。具體數(shù)量尚未公布，但消息人士表示，每月可能高達(dá)10艘好望角型船，相當(dāng)于每年1000萬至1500萬噸煤炭，或約占塞雷洪年出口量的一半。自那以后，ST Shipping 在大西洋好望角型船市場的活動一路飆升。

總體而言，過去六個月，煤炭已從好望角型船市場中一個越來越不重要的因素轉(zhuǎn)變?yōu)檎w運費的主要驅(qū)動因素之一。亞洲需求現(xiàn)在是哥倫比亞煤炭生產(chǎn)的支撐因素，而且很可能繼續(xù)如此。